Hauptversammlung mVise AG aoHV

zu TOP1:
Die mVISE AG, vertreten durch den Aufsichtsrat, hat mit der catinedo GmbH, deren alleiniger Gesellschafter der Vorsitzende des Vorstands der Gesellschaft, Herr Ralf Thomas, ist, am 24. November 2023 einen Kaufvertrag über den Erwerb sämtlicher Geschäftsanteile an der opcyc GmbH geschlossen. Als Gegenleistung für den Erwerb der opcyc GmbH wurde vereinbart, dass die catinedo GmbH eine Kaufpreisforderung in Höhe des vereinbarten Kaufpreises von EUR 11.550.000,00 erhält, die sie gegen die Ausgabe von 11.000.000 neuen Aktien der Gesellschaft zum rechnerischen Ausgabepreis von EUR 1,05 je neuer Aktie im Rahmen einer Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft gegen Sacheinlage unter Ausschluss des Bezugsrechts der bisherigen Aktionäre in die Gesellschaft einlegt.
Die vorgeschlagene Sachkapitalerhöhung würde zu einer erheblichen Verwässerung der Beteiligung der Altaktionäre an der Gesellschaft führen. Die unter Tagesordnungspunkt 2 vorgeschlagene Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft gegen Bareinlage zur Ermöglichung eines teilweisen Ausgleichs des Verwässerungseffekts, könnte diesen aufgrund der wenig attraktiv scheinenden Konditionen des Bezugsangebots unter Umständen sogar noch verstärken.
Entscheidend sind aus Sicht der DSW die angemessene Bewertung der neu auszugebenden Aktien der mVISE AG, die Werthaltigkeit der opcyc GmbH sowie die in der Folge des Zusammenschlusses beider Unternehmen in Aussicht gestellten Synergieeffekte, die jedoch nicht näher quantifiziert werden. Die DSW wird daher im Rahmen der virtuellen außerordentlichen Hauptversammlung u.a. die potenziellen Interessenkonflikte im Zusammenhang mit den Verhandlungen und dem Abschluss des Kaufvertrags, die in den gutachterlichen Stellungnahmen von PwC zu den Unternehmenswerten der mVISE AG und opcyc GmbH getroffenen Annahmen und Bewertungsparameter sowie die erwarteten Synergieeffekte aus dem Unternehmenserwerb hinterfragen.
Ihr Abstimmungsverhalten wird die DSW von den seitens der Verwaltung im Vorfeld der Hauptversammlung zugänglich gemachten Antworten und den in der Hauptversammlung getätigten Erläuterungen unter Abwägung aller Interessen abhängig machen.

zu TOP 2:
Im Zusammenhang mit der unter Tagesordnungspunkt 1 vorgeschlagenen Sachkapitalerhöhung soll den Aktionären die Möglichkeit gegeben werden, im Rahmen einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlage mit Bezugsrecht die Verwässerung ihrer Anteile an der Gesellschaft teilweise auszugleichen. Zu diesem Zweck soll das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu EUR 7.429.013,00 durch die Ausgabe von bis zu 7.429.013 neuen Aktien erhöht werden. Die neuen Aktien sollen zunächst den Aktionären der Gesellschaft im Verhältnis 20:15 zum Bezugspreis von EUR 1,05 zum Bezug angeboten werden. Nichtbezogene Aktien beabsichtigt die Gesellschaft auskunftsgemäß bestmöglich verwerten, zum Beispiel im Rahmen einer anschließenden Privatplatzierung.
Unter Berücksichtigung des gegenwärtigen Aktienkurses von um die EUR 0,70 und ohne Kenntnis der erwarteten Synergieeffekte aus der Übernahme der opcyc GmbH erscheint das Bezugsangebot für die außenstehenden Aktionäre wenig attraktiv. Die DSW wird daher im Rahmen der virtuellen außerordentlichen Hauptversammlung u.a. die Konditionen der vorgeschlagenen Barkapitalerhöhung, den zunächst angekündigten Verzicht der catinedo GmbH auf Ausübung ihrer Bezugsrechte und die beabsichtigte Verwertung nichtbezogener Aktien, zum Beispiel im Rahmen einer anschließenden Privatplatzierung, hinterfragen.
Ihr Abstimmungsverhalten wird die DSW von den seitens der Verwaltung im Vorfeld der Hauptversammlung zugänglich gemachten Antworten und den in der Hauptversammlung getätigten Erläuterungen unter Abwägung aller Interessen abhängig machen.